Rodzaje transakcji
Fuzje (mergers) stanowią dobrowolne połączenie pod względem majątkowym i operacyjnym dwóch lub kilku przedsiębiorstw (konkurentów, dostawców, producentów, etc.) w jeden organizm, w wyniku którego ich perspektywy rozwoju na danym rynku poprawią się; rozróżnia się fuzje poziome, pionowe, o charakterze dywersyfikacyjnej, koncentracyjnej w zależności od rodzaju łączących się podmiotów (dostawca, odbiorca, konkurent).
Przejęcia (acquisitions) to uzyskanie kontroli nad przedsiębiorstwem celem uzyskania zamierzonych korzyści strategicznych lub finansowych; przejęcie zazwyczaj polega na nabyciu takiej ilości akcji podmiotu (przejęcie przez nabycie akcji) , który daje kontrolę nad całością, natomiast efektem transakcji jest włączenie przejętej firmy do struktur firmy przejmującej, która bierze odpowiedzialność za grupę; inną formą przejęcia jest nabycie całości lub części aktywów firmy przejmowanej przez firmę przejmującą (przejęcie przez nabycie aktywów).
Wrogie przejęcie (hostile takeover) to proces uzyskania kontroli nad podmiotem poprzez nabycie jej akcji w liczbie wystarczającej do uzyskania kontroli wbrew kierownictwu firmy przejmowanej, który pozostaje w opozycji do „najeźdźcy”; istnieją środki obrony przed wrogim przejęciem w postaci ustanowienia barier i regulacji dotyczących np. prawa głosu z akcji, utrudnienia w obrocie akcjami, sposób wyboru rady nadzorczej, a także techniki obronne poprzez emisje akcji, wykupy menedżerskie, itd. Przyjazne przejęcie ma miejsce przy współpracy kierownictwa firmy przejmowanej.
Alians strategiczny jest to współdziałanie konkurujących firm zmierzające do poprawy zarządzania jakimś przedsięwzięciem w celu osiągnięcia lepszej pozycji rynkowej, dokonania fuzji w przyszłości; alians pomaga wymienić doświadczenie i wiedzę, pozwala na zmianę charakteru gry ekonomicznej w danej branży poprzez umocnienie pozycji firmy, wyeliminowanie innego konkurenta; istnieją następujące rodzaje aliansów strategicznych: komplementarne (współpraca firm o różnych kompetencjach), ścisła integracja (integracja firm o zbliżonej pozycji rynkowej), audytywna (wspólne wytwarzanie i sprzedaż produktu).
Wykup przedsiębiorstwa polega na zdobyciu kontroli nad podmiotem przez grupę inwestorów lub fundusz inwestycyjny typu private equity (institutional buyout – IBO), zespół zarządzający przedsiębiorstwem (management buyout – MBO), grupę menedżerów niezwiązanych ze spółką (management buyin – MBI) lub wspólnie przez obecny zespół zarządzający i zewnętrzną grupę menadżerów (buyin – management buyout, czyli BIMBO).